债券到期收益率怎么算

债券到期收益率的计算公式为:

债券到期收益率= (债券到期价值-债券购买价值)/债券购买价值

其中:

1. 债券到期价值:指债券持有到到期日可以获得的价值,通常为债券面值。如果债券价格高于面值,到期可以获得面值;如果债券价格低于面值,到期可以获得高于当前价格的面值。

2. 债券购买价值:指购买债券时实际支付的价格,通常低于或高于债券面值。

3. 债券到期收益率反映了投资者购买债券后持有到到期日的收益水平。如果收益率>0,表示投资者获得正收益;如果收益率<0,表示投资者蒙受损失。

举例:

假设某公司5年期债券,面值为100元,投资者以95元购入。5年后债券到期,投资者获得100元。

则:

债券到期收益率 = (100-95)/95 = 5.26%

投资者获得了5.26%的收益。

又如:

投资者以105元购入同一债券,5年后获得100元。

则:

债券到期收益率 = (100-105)/105 = -4.76%

投资者损失了4.76%。

综上,债券到期收益率的计算比较简单,主要取决于债券购买价值与到期价值的差额与债券购买价值的比率。它反映了持有债券投资的总体收益情况。