增额终身寿险的irr怎么计算

增额终身寿险的内部收益率(IRR)计算步骤如下:

1. 确定增额终身寿险的现金流。这包括保费支出流和赔付收入流。保费支出流是指每年缴纳的保险费用。赔付收入流是指每年可获得的赔款收入,这需要根据死亡率表估计每个年度的理赔概率和赔款金额。

2. 确定增额终身寿险的投资年限。由于增额终身寿险属于长期保险产品,投资年限一般为30-50年。这里假设投资年限为40年。

3. 确定合适的折现率。折现率需要考虑保险公司的资金成本和风险偏好。这里假设折现率为4%。

4. 折现每个年度的现金流。将每个年度的保费支出流和赔付收入流折现到初年度。折现系数采用(1+折现率)^-n,n为对应的年度数。

5. 计算初年度的投资净现值(NPV)。将折现后的保费支出流相加得到总支出,再将折现后的赔付收入流相加得到总收入,最后总收入减去总支出得到NPV。

6. 通过试错法确定IRR。修改折现率,计算每个折现率下的NPV,当NPV接近0时,对应的折现率就是IRR。这里通过试算,当折现率约为7.2%时,NPV很接近0,所以7.2%即为IRR。

7. 分析IRR结果。IRR大于资金成本和风险偏好的折现率4%,说明增额终身寿险的投资收益率较高,该产品具有较强的吸引力。IRR可以作为衡量寿险产品投资效益的重要指标。

所以,增额终身寿险的IRR计算需要确定现金流、投资年限和折现率,通过折现现金流和试错法求解IRR,并分析结果来判断产品的投资效益。IRR的大小可以作为该产品的吸引力指标。